木漿、廢紙是我國(guó)造紙行業(yè)的兩大主要原材料，其市場(chǎng)發(fā)展關(guān)系著造紙業(yè)的景氣度。目前，我國(guó)木漿、廢紙進(jìn)口依存度較高。而國(guó)際木漿價(jià)格維持相對(duì)高位、進(jìn)口廢紙量大幅減少將是大概率事件，這將推動(dòng)國(guó)內(nèi)成品紙價(jià)格的上漲。
木漿
根據(jù)原材料（所用纖維原料類(lèi)型）不同，紙漿主要分為木漿、廢紙漿及其它纖維漿（稻麥草漿、竹漿、葦漿等）；而其中木漿根據(jù)制作工藝不同，又可以分為化學(xué)木漿、機(jī)械木漿及半化學(xué)木漿。
根據(jù)造紙工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全國(guó)紙漿消耗總量10051萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)2.59%。木漿3152萬(wàn)噸，占紙漿消耗總量31%；其中進(jìn)口木漿占21%、國(guó)產(chǎn)木漿占10%。進(jìn)口木漿消耗量達(dá)到2112萬(wàn)噸（扣除溶解漿，實(shí)際消耗量口徑），進(jìn)口木漿占比達(dá)到67%。
自2006年至今，我國(guó)進(jìn)口木漿消費(fèi)量占比基本在60%以上，我國(guó)木漿進(jìn)口依存度較高。一方面，與龐大的需求相比，我國(guó)供給能力有限，2017年，國(guó)內(nèi)木漿生產(chǎn)量?jī)H為1050萬(wàn)噸，缺口達(dá)2102萬(wàn)噸，不得不通過(guò)進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。
另一方面，從木材木質(zhì)等方面來(lái)看，國(guó)外木材木質(zhì)相對(duì)較好，因此木漿質(zhì)量也相對(duì)較高。隨著我國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)與消費(fèi)者需求的提升，對(duì)于原材料的要求也逐步提高，而進(jìn)口木漿由于質(zhì)量較高，是生產(chǎn)高端紙品的首選。此外，出于環(huán)保考慮，我國(guó)對(duì)于林木砍伐方面限制較為嚴(yán)格；因此，歷年進(jìn)口木漿量占比較高。
由于依賴(lài)進(jìn)口，2016年四季度以來(lái)，進(jìn)口木漿價(jià)格的持續(xù)上漲，對(duì)中小造紙企業(yè)帶來(lái)很大壓力。2017年7月，受禁止未經(jīng)分揀的廢紙（混廢）進(jìn)口政策影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢紙價(jià)格大幅上漲，由此帶動(dòng)了木漿價(jià)格的上漲。截止2018年6月，國(guó)際針葉漿均價(jià)約903美元/噸，自17年初漲幅達(dá)到48.4%；國(guó)際闊葉漿均價(jià)約為793美元/噸，自17年初漲幅達(dá)到51.3%；目前進(jìn)口木漿價(jià)格已漲至歷史高位。
同時(shí)，國(guó)內(nèi)木漿價(jià)格自16年底起也持續(xù)上漲，雖18年有所回落，但仍處于歷史相對(duì)高點(diǎn)。具體來(lái)看，截止2018年6月，國(guó)內(nèi)針葉漿價(jià)格約6473元/噸，自16年四季度至今漲幅達(dá)到41.8%；國(guó)內(nèi)闊葉漿價(jià)格約5727元/噸，自16年四季度至今漲幅達(dá)到約41.4%。
廢紙
廢紙作為我國(guó)造紙的重要原材料，具有較高的進(jìn)口依存度。2016年我國(guó)廢紙消耗量達(dá)到7813萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%；其中國(guó)內(nèi)廢紙回收量約為4964萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%；廢紙進(jìn)口量2849萬(wàn)噸，進(jìn)口廢紙量占國(guó)內(nèi)廢紙總消耗量比例約為36.5%。
美國(guó)是我國(guó)進(jìn)口廢紙主要來(lái)源國(guó)，2016年占比達(dá)到45%；英國(guó)、日本緊隨其后，進(jìn)口量占比在10%以上，分別為14%、10%；加拿大、荷蘭、意大利、澳大利亞也是我國(guó)進(jìn)口廢紙的主要來(lái)源國(guó)。
雖現(xiàn)階段我國(guó)廢紙進(jìn)口依存度較高，但隨著對(duì)外廢進(jìn)口管控的日趨嚴(yán)格以及長(zhǎng)期固廢零進(jìn)口目標(biāo)的確定，廢紙進(jìn)口量比例逐年降低。2017年以來(lái)，我國(guó)對(duì)于廢紙進(jìn)口從多方面如企業(yè)資質(zhì)、外廢標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量審查等進(jìn)行管控，全面體現(xiàn)外廢進(jìn)口嚴(yán)格管控將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。
另外，廢紙進(jìn)口嚴(yán)格管控也是推動(dòng)國(guó)內(nèi)廢紙回收體系不斷完善、提升廢紙回收率的重要舉措。2017年1月，工信部等三大部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于加快推進(jìn)再生資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出重點(diǎn)培育3至5家30萬(wàn)噸廢紙分揀中心，15家全國(guó)性回收企業(yè)，以及每500萬(wàn)人口布局10個(gè)中等規(guī)范的回收加工企業(yè)。推動(dòng)國(guó)內(nèi)廢紙回收率提升是推進(jìn)我國(guó)資源再生利用戰(zhàn)略的重要一環(huán)。
根據(jù)測(cè)算，2016年我國(guó)廢紙回收率約為68.1%。全球來(lái)看，歐洲廢紙回收率平均水平已達(dá)到70%以上，其中比利時(shí)、奧地利等國(guó)家廢紙回收率已達(dá)到約90%（2014年）。日本廢紙回收率約81.3%；加拿大、德國(guó)廢紙回收率也分別達(dá)到80%、76%。可見(jiàn)，與其他國(guó)家相比，我國(guó)廢紙回收率仍有一定提升空間。
木漿
根據(jù)原材料（所用纖維原料類(lèi)型）不同，紙漿主要分為木漿、廢紙漿及其它纖維漿（稻麥草漿、竹漿、葦漿等）；而其中木漿根據(jù)制作工藝不同，又可以分為化學(xué)木漿、機(jī)械木漿及半化學(xué)木漿。
根據(jù)造紙工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全國(guó)紙漿消耗總量10051萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)2.59%。木漿3152萬(wàn)噸，占紙漿消耗總量31%；其中進(jìn)口木漿占21%、國(guó)產(chǎn)木漿占10%。進(jìn)口木漿消耗量達(dá)到2112萬(wàn)噸（扣除溶解漿，實(shí)際消耗量口徑），進(jìn)口木漿占比達(dá)到67%。
自2006年至今，我國(guó)進(jìn)口木漿消費(fèi)量占比基本在60%以上，我國(guó)木漿進(jìn)口依存度較高。一方面，與龐大的需求相比，我國(guó)供給能力有限，2017年，國(guó)內(nèi)木漿生產(chǎn)量?jī)H為1050萬(wàn)噸，缺口達(dá)2102萬(wàn)噸，不得不通過(guò)進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。
另一方面，從木材木質(zhì)等方面來(lái)看，國(guó)外木材木質(zhì)相對(duì)較好，因此木漿質(zhì)量也相對(duì)較高。隨著我國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)與消費(fèi)者需求的提升，對(duì)于原材料的要求也逐步提高，而進(jìn)口木漿由于質(zhì)量較高，是生產(chǎn)高端紙品的首選。此外，出于環(huán)保考慮，我國(guó)對(duì)于林木砍伐方面限制較為嚴(yán)格；因此，歷年進(jìn)口木漿量占比較高。
由于依賴(lài)進(jìn)口，2016年四季度以來(lái)，進(jìn)口木漿價(jià)格的持續(xù)上漲，對(duì)中小造紙企業(yè)帶來(lái)很大壓力。2017年7月，受禁止未經(jīng)分揀的廢紙（混廢）進(jìn)口政策影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢紙價(jià)格大幅上漲，由此帶動(dòng)了木漿價(jià)格的上漲。截止2018年6月，國(guó)際針葉漿均價(jià)約903美元/噸，自17年初漲幅達(dá)到48.4%；國(guó)際闊葉漿均價(jià)約為793美元/噸，自17年初漲幅達(dá)到51.3%；目前進(jìn)口木漿價(jià)格已漲至歷史高位。
同時(shí)，國(guó)內(nèi)木漿價(jià)格自16年底起也持續(xù)上漲，雖18年有所回落，但仍處于歷史相對(duì)高點(diǎn)。具體來(lái)看，截止2018年6月，國(guó)內(nèi)針葉漿價(jià)格約6473元/噸，自16年四季度至今漲幅達(dá)到41.8%；國(guó)內(nèi)闊葉漿價(jià)格約5727元/噸，自16年四季度至今漲幅達(dá)到約41.4%。
廢紙
廢紙作為我國(guó)造紙的重要原材料，具有較高的進(jìn)口依存度。2016年我國(guó)廢紙消耗量達(dá)到7813萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%；其中國(guó)內(nèi)廢紙回收量約為4964萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%；廢紙進(jìn)口量2849萬(wàn)噸，進(jìn)口廢紙量占國(guó)內(nèi)廢紙總消耗量比例約為36.5%。
美國(guó)是我國(guó)進(jìn)口廢紙主要來(lái)源國(guó)，2016年占比達(dá)到45%；英國(guó)、日本緊隨其后，進(jìn)口量占比在10%以上，分別為14%、10%；加拿大、荷蘭、意大利、澳大利亞也是我國(guó)進(jìn)口廢紙的主要來(lái)源國(guó)。
雖現(xiàn)階段我國(guó)廢紙進(jìn)口依存度較高，但隨著對(duì)外廢進(jìn)口管控的日趨嚴(yán)格以及長(zhǎng)期固廢零進(jìn)口目標(biāo)的確定，廢紙進(jìn)口量比例逐年降低。2017年以來(lái)，我國(guó)對(duì)于廢紙進(jìn)口從多方面如企業(yè)資質(zhì)、外廢標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量審查等進(jìn)行管控，全面體現(xiàn)外廢進(jìn)口嚴(yán)格管控將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。
另外，廢紙進(jìn)口嚴(yán)格管控也是推動(dòng)國(guó)內(nèi)廢紙回收體系不斷完善、提升廢紙回收率的重要舉措。2017年1月，工信部等三大部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于加快推進(jìn)再生資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出重點(diǎn)培育3至5家30萬(wàn)噸廢紙分揀中心，15家全國(guó)性回收企業(yè)，以及每500萬(wàn)人口布局10個(gè)中等規(guī)范的回收加工企業(yè)。推動(dòng)國(guó)內(nèi)廢紙回收率提升是推進(jìn)我國(guó)資源再生利用戰(zhàn)略的重要一環(huán)。
根據(jù)測(cè)算，2016年我國(guó)廢紙回收率約為68.1%。全球來(lái)看，歐洲廢紙回收率平均水平已達(dá)到70%以上，其中比利時(shí)、奧地利等國(guó)家廢紙回收率已達(dá)到約90%（2014年）。日本廢紙回收率約81.3%；加拿大、德國(guó)廢紙回收率也分別達(dá)到80%、76%。可見(jiàn)，與其他國(guó)家相比，我國(guó)廢紙回收率仍有一定提升空間。
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